為替相場を予測する基本知識（ファンダメンタルズ）【FX初心者講座】

こんにちは！Pentaです。

今回は、為替相場を予測するための基本知識としての「ファンダメンタルズ分析」についてお話しします。FX取引において、相場の動きを予測する手法は大きく分けて2つあり、1つはファンダメンタルズ分析、もう1つはテクニカル分析です。今日は、特にファンダメンタルズについて詳しく説明しますね。

ファンダメンタルズ分析では、経済の状況や政策、国際関係などのマクロ要因を分析して、為替相場の方向性を予測します。これらの情報を理解することで、相場がどのように動くかのヒントを得ることができます。

経済指標は、国の経済状況を示す重要なデータであり、為替相場に大きな影響を与えます。主に以下の経済指標が注目され、発表時には相場が大きく動くことがあります。

GDP（国内総生産）：
- 意味：GDPは、国の経済活動の総量を示すもので、その国の経済力や成長を測る指標です。
- 影響：GDPが予想よりも良ければ、その国の通貨は買われ、相場が上昇することが多いです。逆に悪ければ、通貨が売られやすくなります。
雇用統計（特に米国の非農業部門雇用者数：NFP）：
- 意味：雇用統計は、その国の雇用状況を示すもので、景気の良し悪しを反映します。
- 影響：特に米国の雇用統計は、世界の投資家が注目する指標であり、結果が予想を上回ればドルが強くなり、下回ればドルが弱くなる傾向があります。
インフレ指標（CPI、PPI）：
- 意味：CPI（消費者物価指数）やPPI（生産者物価指数）は、物価の変動を示す指標で、インフレ率の目安となります。
- 影響：インフレ率が高すぎる場合、中央銀行が金利を引き上げる可能性があり、それにより通貨が強くなることが期待されます。
小売売上高：
- 意味：消費者の購買活動を示し、経済全体の消費動向を表す指標です。
- 影響：消費が活発であれば経済が好調と見なされ、その国の通貨は上昇しやすくなります。

各国の中央銀行が行う金利政策も、為替相場に大きな影響を与えます。一般に、金利が高い通貨は買われやすく、低い通貨は売られやすい傾向があります。金利は、投資家にとってリターンが得られる重要な要素だからです。

FRB（米国連邦準備制度理事会）：
- 米ドルに大きな影響を与えるのは、FRBの金利政策です。例えば、金利が引き上げられると、米ドルの価値が上昇し、米ドルが買われやすくなります。
日銀（日本銀行）：
- 日本は長期間低金利政策を維持しており、円は比較的弱い通貨として見られることが多いです。ただし、急な政策変更や緩和策の発表があると、相場が大きく動くことがあります。
ECB（欧州中央銀行）：
- ユーロの金利政策を決定するECBの発表も、ユーロの価値に大きく影響します。特に、ユーロ圏全体の景気動向やインフレ率を反映した政策が重視されます。

政治的なリスクや出来事も、為替相場に強い影響を与えます。特に、国際的な紛争や政権交代、経済政策の変更などが発生すると、相場が急激に動くことがあります。

選挙：
- 国の指導者が変わる選挙は、為替市場に大きな影響を与えることがあります。新政権が経済政策や貿易政策を変更する可能性があるためです。
地政学リスク：
- 国際紛争やテロ、地域間の緊張が高まると、安全資産として円やスイスフランが買われることが多いです。これを「リスクオフ」と言い、逆に、世界の経済が安定していると「リスクオン」としてリスク資産が買われやすくなります。
貿易戦争：
- 特に米中間の貿易摩擦や関税政策は、為替相場に大きな影響を与えることがあります。こうしたニュースは、相場に急な変動を引き起こすことがあります。

国際収支や貿易収支は、その国の外貨の需給状況を反映し、為替相場に影響を与えます。貿易収支が黒字の場合、その国の通貨は買われやすく、赤字の場合は売られやすくなります。

コモディティ（商品）価格も、特定の通貨に影響を与えることがあります。特に、原油や金は、為替市場で重要な役割を果たします。

原油価格とカナダドル（CAD）：
- カナダは原油輸出国のため、原油価格が上がるとカナダドルも強くなりやすく、逆に原油価格が下がるとカナダドルが弱くなる傾向があります。
金価格とオーストラリアドル（AUD）：
- オーストラリアは金の産出国であるため、金価格が上昇するとオーストラリアドルが強くなることがあります。